导读：为攻坚大气污染防治，打赢蓝天保卫战，高排放产业限制区域不再仅仅限于京津冀及周边，长三角一市三省、汾渭平原等区域也将纳入。近期，江苏、山东、浙江、天津、广东、山西等地纷纷出台针对化工企业的整治方案，涉及城市数量将从此前的“2+26”个增加至80个。

业内人士认为，这也意味着2018年下半年新一轮化工行业大洗牌即将开始。

环保风暴升级，会否掀起化工品涨价潮？

环保成供给端重要变量

    为打赢蓝天保卫战，2018年以来，全国多地相继出台多种针对环境污染的法律制度，不仅覆盖的范围越来越广，问责办法也越来越严格。生态环境部环境监察局局长田为勇6月底曾表示，本轮督查覆盖范围更广，从京津冀及周边28城扩展到80个城市。

   生态环境部还将对工业企业环境违法问题集中、大气污染防治推进不力、责任落实不到位、大气问题十分突出的城市，进行挂牌督办或公开约谈，严肃量化问责。

   “在经济发展新常态供给端的重要变量”。兴业证券分析师徐留明、邓先河表示，伴随“两高”关于环境污染刑事案件的司法解释出台、各类环保政策和法案的实施，国内环保安全要求不断提高、各地治理执行力度加大。部分企业因环保不达标或难以承受生产中处理成本的增加而减产停产，对行业的供给端和需求端都产生较大影响。

    随着政府部门后续对于环境治理力度的加强，违法监管趋严以及企业自身清洁生产重视程度的持续提升，化工行业有望加速淘汰落后能耗。

      “国内化工行业的环保风暴其实去年就已经启动，今年2月份逐步加强，首先是2月7日生态环境部召开的第一轮环境督查回头看，对于华东、华南、西北、东北、西南五个督查中心所在地进行重点监察。”美尔雅货化工研究员徐倩表示。

    “国内环保巡查从2016开始至今已经常态化。”环保巡查已发方面是由于企业排放不搭标，造成污染越发严重，客观上保护环境的一种行为；另一方面，也可以视为提升企业经营门槛、淘汰中小不达标企业的一种供给侧改革行为。

      中小型企业受挫 

    值得一提的是，此轮环保督查回头看强调避免“一刀切”但对违法企业坚决“切一刀”。

“这个转变较于前期有很大进步，区分了大小厂的不同类型，下游部分小型工厂由于排污不达标，导致工厂生产由于环保整体达标，此次督查并未收到影响，部分厂家开工率维持在90%左右”徐倩表示。

    黄李强也表示：“由于环保巡查的常态化和和不断深入，国内中小型化企业的生产收到了极大影响。其中，污染较大的是煤化工企业，因此，pvc甲醇、尿素、乙二醇企业都将受到影响。”

   “环保政策对化工品的影响主要体现在三个维度：一是催生供给给侧改革一淘汰落后产能；二是限制产业产品链上下游的装置开工率；三是引发下游订单转移”徐倩表示。

    环保政策的影响力度和化工行业来说特性紧密相关。对于油化工链条来说，中上游是以两桶油或者大的民营企业为主的垄断格局，大多比较规范，受到环保因素影响不大；对于化煤工链条来说，煤炭行业多是受到环保整治的主力军，上游落后产能被淘汰都是环保催生的供给侧改革效用；而化工行业下游多为完全竞争企业，小、散、乱的特点使得其受环保尤其之多。pp下游的塑编企业，pTA下游的织行业、印染行业已经PVC上游电石行业、沥青都是重点受到波及的品种。

  以pvc和甲醇为例，黄李强表示，pvc上游电石生产集中在西北地区，因此，每年冬季都会受到环保影响。此外，由于国家加大了对汞媒排放要求，因此，中小企业生产必须要对自身设备进行升级，但这是中小企业无法承受的，因此，事实上，环保巡查政策推出实现了加快产能出清的作用；而甲醇的焦炉气产能集中在山东，山西等地，上述地区均为环保巡查重点区域，因此焦炉气产能受到环保的影响也较大。

   从产业发展角度来看，经历多年低迷后，化工行业投资意愿虽逐步开始有所回升，在环保监管趋严的大形势下，中小产能复产及新建产能的释放被进一步限制，行业在建工程总额经过连续10个季度负增长后才开始由负转正，考虑到前期部分低效产能的持续推退出及资本开支向龙头公司集中，未来产能释放将较为有序。

    要看终端市场“脸色”

     实际上，在此之前，化工行业在近几年一出现过三次大规模整治情况。  

    2015年、2016年对于PVC上游电石行业的环保整治淘汰了一部分落后产能，使得pvc产业链从过剩产能周期逐步进入产能低迷投放期。从去年到今年，对于各地区喷水织机的关停也使用下游布匹出现一布难求的火爆场面。再就是对于再就是对于聚烯烃的下游整治，使得订单从小产转移至大厂，规范了解整个市场行为。

   从整体商品市场角度来看，，目前国内商品价格持续上涨

一方面受外部扰动因素以及人民币贬值的进口价格上升影响，另一方面也是受通胀预期影响。在这种情况下，国内化工品大趋势仍将向上。而环保限产对化工品价格将会起到推波助澜的作用，或将扩大商品涨幅，这对于改善企业经营状况，加快产业整合力度，促进行业集中度从而提升企业竞争力有极大帮助。

在新一轮化工行业大洗牌来临之际，环保因素其实并不是主导因子，多数化工品的低库存、需求淡季不淡基本面支撑成为此次涨价的主推手。

但目前对国内终端市场能否承受化工品价格持续上涨存疑，在这种情况下，一旦终端市场没有跟进，工业品价格上涨将很难持续。

近日多省发文治理化工企业!近万家化工企业面临停产整改!

　　到2020年，全省全面完成化工企业“四个一批”专项行动，沿江危化品码头仓储企业数量只减不增，化工生产企业和液体化工码头入园率达到50%，关停所有不达标的化工园区。

　　严格限制在长江沿线新建扩建石油化工、煤化工等化工项目，禁止建设新增污染物排放的项目;严禁在干流及主要支流岸线1公里范围内新建布局化工园区和化工企业。根据国家相关法律法规和强制性标准，严格执行全省化工企业“四个一批”专项行动中明确的关停要求，对列入国家淘汰目录内的工艺技术落后等10种情形的化工企业或生产装置，限期予以取缔和关闭。

　　严格执行《江苏省化工园区规范发展综合评价指标体系》，对全省化工园区进行全面梳理，根据评价结果对园区进行分类整合、改造提升、压减淘汰。从严管理园区外化工企业，推动园区外化工企业向化工园区搬迁。严把园区及项目准入关口，一律不批新的化工园区，一律不批化工园区外化工企业(除化工重点监测点和提升安全、环保、节能水平及油品质量升级、结果调整以外的改扩建项目)，一律不批化工园区内环境基础设施不完善或长期不能稳定运行企业的新改扩建化工项目。建立化工园区退出机制，对于规模小、产业关联度低、安全环保基础设施差和管理不到位等情况，且限期整改仍不达标的，取消化工园区定位。

　　实施推动危化品码头入园进区，深入开展危化品码头整合工作，对手续不合规、供给能力严重过剩、安全环保风险大、不能满足危化品船舶靠泊安全和清洁作业要求的危化品码头，加快整合或关停。沿江沿海港口危化品企业2018年底前全部实现安全生产标准化二级以上达标，内河港口危化品企业2019年底前完成达标，对安全生产标准化不达标的港口危化品企业一律关停。到2020年底前，全省危化品码头仓储企业数量只减不增，液体化工码头入园进区率不低于全省化工企业标准，实现危化品码头专业化、规范化和良性化发展。

　　山东省开展化工专项行动以来，共关闭转产化工企业620家，停产整顿2614家，占全省化工生产企业的42.5%。

　　日前，山东省经信委巡视员王超英在省化工专项行动工作会议上提到，要进一步压减化工生产企业数量，力争在现有基础上关闭20%以上，将全省化工生产企业控制在5000家以内，实现化工企业的减量提升。加快园区认定工作进度。要进一步加快工作进度，力争在9月底前完成化工园区和专业化工园区认定工作，年底前完成重点监控点认定工作，将全省化工园区和专业化工园区分别控制在75家和10家以内，重点监控点控制在200家以内，从根本上扭转山东省化工产业布局不合理、化工园区散乱现状，进一步提高产业发展集中度和主体安全水平。

　　各市要务必于8月25日前，最终确定搬迁改造企业名单，对公告后的搬迁改造企业名单，要于8月底前报省化工专项行动办。并于9月底前向社会公示后，认真组织实施。尚未完成整改的要力争在8月底前完成整改，个别情况复杂难度大的问题务必在9月底前完成整改。达不到完善手续条件的化工企业，予以关闭取缔。

　　8月8日，山东省政府发布《山东省打赢蓝天保卫战作战方案暨2013—2020年大气污染防治规划三期行动计划(2018—2020年)》，计划明确：济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽市7个传输通道城市禁止新建化工园区，加大现有化工园区整治力度。各地已明确的退城企业，要明确时间表，逾期不退城的予以停产。

　　8月6日，浙江省环境保护厅发布《浙江省打赢蓝天保卫战三年行动计划(公开征求意见稿)》，征求意见稿提出：禁止建设生产和使用高挥发性有机物含量的溶剂型涂料、油墨、胶粘剂等项目。禁止新增化工园区，加大现有化工园区整治力度。各地已明确的退城企业，要明确时间表，逾期不退城的予以停产。2018年完成5000家以上涉挥发性有机物排放的“散乱污”企业清理整顿任务;2019年基本完成整治任务。

　　日前，河北省委、省政府出台《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的实施意见》，对国家级新区和省级以上经济开发区、高新技术产业开发区、工业园区等进行集中整治，限期进行达标改造。加快城市建成区、重点流域的重污染企业和危险化学品生产企业搬迁改造，2018年10月底前，各市(含定州、辛集市)政府制定专项计划并向社会公开，原则上禁止新增化工园区。

　　彻底整治“散乱污”企业，坚决关停取缔一批、整改提升一批、搬迁入园一批，推动企业向工业园区集中。定期开展“回头看”，坚决防止死灰复燃和虚假整改。对用地、审批手续不全并难以通过改造达标的污染企业坚决关停;对可以通过改造达标的企业限期治理，逾期治理或拒不治理的依法关停。2018年底全面完成整治工作，到2019年开展排查整治追责问责专项行动，实现“散乱污”企业彻底“清零”。

　　江苏、浙江、山东是我国化工企业大省，化工企业总数达数万家。从近期各地公布的对化工企业、化工园区的整治方案来看，对未来没有入园的企业将是致命的，近万家企业将面临停产倒闭的风险。对已经入园的企业将是严苛的管理，整体思路就是未来化工企业的数量只减不增。而对于化工园区，如果调整不到位有重大隐患的，也将会被取消。

来自：中国证券报